29 juin 2021

Leçons financières pour les athlètes et les artistes de la pandémie

Par admin2020


En grandissant, je rêvais d’être un athlète professionnel. Malgré d’innombrables heures de pratique, de voyage et de compétition, j’ai finalement dû accepter que ma carrière sportive ne durerait pas au-delà du lycée. Cependant, en tant que conseiller en patrimoine privé, j’ai eu la chance de développer une vaste clientèle d’athlètes et d’artistes professionnels. Travailler avec ce segment unique a été gratifiant – ce sont des personnes intéressantes avec des atouts importants et de belles histoires de cheminement vers le sommet de leur domaine. Cependant, bon nombre de ces clients sont tellement dévoués à leur métier qu’ils n’ont souvent pas le temps ou l’énergie de se concentrer sur leurs finances. C’est là que j’interviens.

En tant que membre senior de Katz Wealth Management, je supervise une équipe de 15 professionnels de l’investissement, servant de ressource pour les clients sur la planification financière, la gestion des investissements, les stratégies de transfert de patrimoine, la banque, le financement immobilier, et plus encore.

Je détiens également le titre UBS Athletes and Entertainers Consultant (AEC), une reconnaissance réservée à certains conseillers financiers qui ont suivi le processus d’accréditation et se spécialisent dans l’aide financière aux athlètes, artistes et musiciens de haut niveau.

Conseiller les athlètes et les artistes offre une vision intime de leur état d’esprit ; et les guider à travers la pandémie, ainsi que la récente volatilité du marché, a fourni des leçons précieuses.

Fluctuations des revenus et problèmes contractuels

Les athlètes et les artistes ne sont pas étrangers à la nature à haut risque et compétitive de leurs domaines. Un athlète peut subir une blessure, mettant sa carrière en danger, tandis qu’un artiste est souvent confronté à des fluctuations de revenus et à des problèmes contractuels. Cela n’a été qu’exacerbé par la pandémie, qui a aggravé bon nombre des défis financiers uniques auxquels les athlètes et les artistes professionnels sont confrontés. Plus précisément, ce segment a subi une menace inhabituelle pour ses revenus : la restriction de la participation en personne aux événements. Une conséquence inattendue de COVID-19 a été la promulgation de la « force majeure » – une clause qui libère les parties de l’exécution de leur obligation contractuelle si certaines circonstances indépendantes de leur volonté les empêchent de remplir leurs obligations. Les contrats contenant la clause de « force majeure » obligeaient les athlètes et les artistes à renoncer à leur contrat et aux revenus qui y étaient associés.

Nos clients sont venus chercher des conseils pendant cette période d’incertitude, essayant de déterminer comment ils peuvent se mettre dans la meilleure position pour maintenir leur mode de vie. Pour bon nombre de nos athlètes et artistes, c’était la première fois qu’ils connaissaient un ralentissement du marché. Aussi éphémère soit-elle, elle a forcé certains de nos clients à revoir leur portefeuille et à avoir une conversation honnête sur leurs besoins, leurs désirs et leurs objectifs. Cela les a aidés à comprendre que la situation financière ne concerne pas strictement l’investissement, mais la planification, la budgétisation et l’épargne pour établir un avenir sûr. Cela a été l’occasion idéale pour notre équipe de revoir leurs plans financiers et de s’assurer de leur préparation future, apportant finalement une certaine tranquillité d’esprit sachant qu’il existe une stratégie en place si quelque chose de similaire devait se reproduire.

Tout au long de la relation avec tous nos clients, nous les encourageons à profiter de notre processus complet de planification financière. Cela leur permet d’avoir un “plan de match” – pas différent d’un programme d’entraînement hors saison, d’exécuter un plan pour une compétition ou d’élaborer un programme de tournée pour les artistes. Dans le cadre de ce processus, nous adaptons en permanence le plan financier au fur et à mesure que la carrière du client évolue, ce qui n’est pas différent de l’adaptation d’un plan de match pendant la compétition ou de l’improvisation pendant une performance. Un outil essentiel à notre disposition est notre capacité à simuler plusieurs scénarios pendant et après sa carrière de joueur ou de performance, y compris des cas tels qu’une blessure mettant fin à une carrière ou un problème de performance temporaire, qui se comparent tous deux à la pandémie.

Manque de littératie financière

L’engagement requis pour réussir en tant qu’athlète ou artiste professionnel prend du temps, c’est le moins qu’on puisse dire, ce qui laisse peu de temps pour se renseigner sur les nuances des marchés, les subtilités d’un plan financier ou la culture financière en général. La pandémie a permis à ces personnes de prendre du recul et d’avoir une vue d’ensemble. De nombreux clients sont venus nous voir à la recherche de moyens de devenir plus compétents en matière financière et d’améliorer leur connaissance de leurs finances, de leurs investissements et de leurs objectifs.

Notre équipe est là pour servir de ressource d’éducation financière et se targue de fournir des explications concises et pertinentes des concepts d’investissement et de planification, ainsi que des conseils pour « tout ce qui se passe dans la vie d’un client avec un signe dollar ». Vous envisagez d’acheter ou de louer une maison, ou de louer une voiture ? Vous envisagez une opportunité d’investissement ? Vous envisagez de prêter de l’argent à vos amis et à votre famille? Nous sommes là pour nos clients, servant de caisse de résonance et fournissant des conseils initiaux et un soutien continu pour aider à prévenir les erreurs financières.

Nous proposons également une gamme complémentaire de modules en ligne pour aider les clients à apprendre comment commencer à épargner et à planifier, acheter une maison, démarrer une entreprise, etc. Grâce à EVERFI, l’une des principales sociétés d’éducation financière numérique avec laquelle mon cabinet s’est associé, nous avons la capacité de vous apporter l’apprentissage directement pour que vous puissiez en profiter à votre guise.

Fournir un soutien financier à la famille et aux amis

Pour un certain nombre de nos clients athlètes et artistes, la pandémie a mis à rude épreuve les membres de la famille et les membres de leur entourage, ce qui a entraîné des demandes de soutien financier. Il s’agit d’un problème courant pour les athlètes et les artistes professionnels, et nous cherchons à les aider à résoudre tout au long de la relation. Nous commençons par collaborer avec l’écosystème du client ; qu’il s’agisse d’un agent, d’un gestionnaire, d’un avocat, d’un comptable ou d’un membre de la famille, nous comprenons qui est sur la liste de paie et obtenons une meilleure compréhension du mode de vie du client.

Nous connaissons également bien les opérations telles que l’examen des titres d’actifs et la prise en compte des fiducies révocables, le cas échéant. Avoir un syndic peut aider à ralentir les décisions de dépenses et à protéger les actifs contre les créanciers et les prédateurs. Enfin, nous offrons volontiers aux clients la possibilité de « blâmer le conseiller » lorsqu’on leur demande de l’argent – ​​il est plus facile de dire « non » aux autres s’ils ont d’abord besoin de notre approbation.

Commencez à penser à l’avance

Quelle que soit sa vocation, nous soulignons à tous nos clients qu’il n’est jamais trop tôt pour préparer leur avenir au-delà de leur carrière. Mais, pour les athlètes professionnels et les artistes, c’est essentiel. Adewale Ogunleye, Head of Athletes & Entertainers Client Segment d’UBS, a déclaré : « Vous n’avez que 15 minutes sous les projecteurs, vous devez profiter de ce temps pour créer votre héritage. Vous êtes plus qu’un athlète, voyez-vous comme un entrepreneur.

Même si cela peut sembler fou, les athlètes et les artistes doivent commencer à planifier leur vie « après les feux de la rampe » pendant qu’ils y sont encore. Essayez de créer et de rechercher des opportunités et des canaux de revenus supplémentaires en dehors d’un contrat ou d’un argent garanti. Pendant la pandémie, nous avons vu la créativité monter en flèche alors que les jeunes entrepreneurs peuvent suivre et exprimer leur passion à travers des canaux infinis ; on peut se produire en ligne ou faire passer un message via des podcasts, continuer à développer une marque via des messages d’intérêt public, profiter de parrainages ou d’autres formes de parrainage – les opportunités ne manquent pas.

À faire et à ne pas faire pour une richesse soudaine

Nous voulions terminer en soulignant certaines de nos choses à faire et à ne pas faire les plus importantes en matière de richesse soudaine :