17 juin 2021

Stratégie d’investissement en bourse : utiliser les indices pour diversifier

Par admin2020


  • Le chroniqueur d’Insider répond à un lecteur qui lui demande des stratégies d’investissement à long terme dans des fonds indiciels.
  • “Plus le délai que vous vous accordez dans un métier est long, meilleure est la position dans laquelle vous vous placez.”
  • Envoyez vos questions par e-mail à jsommers@insider.com avec « Ask an Analyst » dans la ligne d’objet.
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Bienvenue dans la rubrique sur les marchés financiers d’Insider, “Demandez à un analyste”.

Notre chroniqueur Ryan Paisey répond aux questions des investisseurs particuliers sur la façon de prospérer à un moment où ils n’ont jamais été aussi puissants sur les marchés. Que vous veniez de télécharger Robinhood ou que vous soyez commerçant depuis quelques années, Ryan donne des conseils simples, tirés de ses deux décennies d’expérience. Il ne vous dira pas quoi échanger, mais comment échanger pour vous donner l’avantage.

Pour soumettre votre question, envoyez un e-mail à jsommers@insider.com avec « Ask an Analyst » dans la ligne d’objet.

Je suis étudiant dans la mi-vingtaine et j’ai des économies considérables sur un compte bancaire qui commence à facturer des intérêts négatifs. Cela fait un moment que je suis intéressé à commencer à investir en bourse à long terme.

Maintenant que quelques amis ont commencé à investir, j’ai pensé qu’il était temps d’y arriver enfin aussi. Mon plan est de commencer avec 2.500 et d’investir dans le S&P 500 et le Dow Jones par exemple.

Quelle serait, selon vous, la meilleure stratégie pour investir à long terme, investir et diversifier dans divers fonds indiciels, ou rechercher activement des fonds et même des actions dans lesquelles je souhaite investir ?

C’est un peu difficile de savoir par où commencer et investir mon argent.

C’est une si bonne question, et cela me plaît énormément qu’au moins quelques jeunes voient l’investissement comme plus que des “actions mèmes” et de la crypto, bien que je n’aie rien contre non plus.

Nous nous concentrerons sur « l’investissement » plutôt que sur le « trading ». Vous avez dit vous-même que vous cherchiez des moyens “d’investir en bourse sur le long terme”, il ne sert donc à rien que nous parlions de day trading. C’est excellent étant donné qu’à mon avis, battre les transactions du jour lorsque vous commencez pour la première fois est un chemin vers la ruine.

Plus le délai que vous pouvez vous accorder dans un métier est long, meilleure est la position dans laquelle vous vous mettez.

Maintenant, comment commencer. Tout d’abord, vous voulez pouvoir vous marquer, et utiliser les retours du S&P500 (SPX) est un excellent moyen de le faire.

De nombreux hedge funds utiliseront la performance du S&P500 comme référence pour déterminer s’ils ont “surperformé le marché” ou non. En termes simples, si vous n’atteignez pas les rendements du SPX, vous sous-performez et vous feriez mieux de simplement mettre tout votre capital dans un tracker SPX passif tel que le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ETF).

Lire la suite: Comment trouver les actions les plus susceptibles de croître

Étant donné que les exigences de marge sont si élevées de nos jours, vous pouvez vous retrouver limité au nombre de positions que vous pouvez avoir à la fois, nous souhaitons donc prioriser vos besoins qui semblent être un large panier d’actions, via des indices.

Pourquoi mettre tous vos œufs dans le même panier (stock) alors qu’un indice tel que le SPX répartit vos œufs dans toute la ferme ?

Pour démarrer, je recommande de garder les choses ultra simples et d’investir dans le SPX et le Russell 2000 (RTY) à base plus large – via des trackers de fonds négociés en bourse (ETF), ou similaires. Cela vous donnera une exposition à la hausse des actions américaines de la manière la plus généralisée possible.

Ce n’est pas glamour, et cela ne vous fera pas ces gains à la Dogecoin ou à un autre sh*tcoin aléatoire mais, plus important que toute autre chose à ce stade, cela vous donne de la peau dans le jeu. Rien ne concentre l’esprit comme votre propre argent en danger.

Les gens jureront, la main sur le cœur, qu’ils sont de fervents adeptes des marchés en marge, mais lorsque vous avez de l’argent sur la table, votre attention passe à la vitesse supérieure. C’est la principale raison pour laquelle j’ai tendance à ignorer le trading sur papier dans son intégralité.

Vous en apprendrez beaucoup plus avec deux semaines de trading avec des mises minimales d’argent réel qu’avec quelques mois de trading de faux.

Maintenant que vous avez de l’argent réel sur la table, vous suivrez naturellement intensément les marchés, c’est là que la courbe d’apprentissage devient verticale.

Supposons que le SPX rapporte 1% le jour même, génial, vous êtes prêt ! Mais cela nous en dit très peu sur la façon dont le marché s’est comporté et où exactement vous avez gagné et perdu de l’argent au sein de l’indice dans son ensemble. C’est à ce moment que l’on regarde les performances du secteur.

Tous les indices seront divisés en secteurs qui détiennent les actions pertinentes pour ce panier particulier. Prenons par exemple notre fidèle SPX, qui est divisé en 11 secteurs :

Informatique, Soins de santé, Finances, Consommation discrétionnaire, Services de communication, Industriels, Produits de consommation de base, Énergie, Utilitaires, Immobilier, Matériaux

Une recherche rapide sur Google vous indiquera la pondération de chaque secteur sur l’indice parent (SPX) et les composants individuels (actions) qui composent les secteurs eux-mêmes.

Si vous le souhaitez, et à un moment donné, vous le voudrez probablement, vous pouvez gagner encore plus de granularité et commencer à surveiller les sous-secteurs qui composent les principaux secteurs – C’est comme “Inception” mais pour les actions.

Il ne vous faudra pas longtemps pour commencer à avoir certains secteurs favoris dans vos positions SPX et RTY. Au fur et à mesure que votre connaissance de ces composants augmente, vous commencerez à prendre des décisions commerciales éclairées concernant l’allocation de fonds à des domaines spécifiques de l’économie.

Et c’est là que le vrai plaisir commence.

Une note critique sur le dimensionnement de vos positions, vous avez dit vous-même que vous êtes là pour le long terme. Alors dimensionnez vos transactions en conséquence. Vous devez être à l’aise avec la baisse de 25 % du SPX.

Il est également essentiel que vous vous en teniez à VOTRE plan. Vous avez mentionné que l’investissement d’amis vous a incité à commencer votre voyage, ce qui est excellent, mais restez concentré sur vos propres profits, pertes et stratégie, pas sur ceux des autres.

Il est beaucoup trop facile d’abandonner un plan dans l’espoir de pouvoir copier quelqu’un d’autre dans la richesse, alors qu’en fait, il finit généralement dans la maison pauvre.

Je vous souhaite plein succès, et s’il vous plaît contactez moi sur Twitter pour me dire comment ça se passe.