23 mai 2021

Comment investir dans l’immobilier commercial »wiki utile Investissements immobiliers

Par admin2020


Le marché de l’immobilier commercial est assez différent du marché boursier, mais des risques et des stratégies d’investissement similaires s’appliquent toujours.

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L’intérêt d’investir dans ce type de propriété est multiple. Les investisseurs peuvent générer des rendements d’investissement plus élevés et profiter d’avantages fiscaux en investissant dans différentes classes d’actifs ou types de propriétés.

L’investissement dans l’immobilier commercial consiste à investir de l’argent dans l’achat de biens immobiliers commerciaux, notamment des immeubles de bureaux, des immeubles d’appartements multifamiliaux, des hôtels, des centres commerciaux, des installations de stockage et des centres commerciaux, entre autres types de propriétés.

Si vous êtes intéressé par ce type d’investissement, vous devez vous engager à faire investir le portefeuille immobilier commercial sur le long terme.

Étant donné que l’immobilier commercial est un actif illiquide, votre argent peut être immobilisé pendant une période importante. Les investissements illiquides ont tendance à générer des rendements plus élevés au fil du temps et ne sont pas soumis à la volatilité quotidienne des prix, mais certaines opportunités peuvent présenter une barrière à l’entrée plus élevée. Si vous recherchez des investissements plus liquides, l’immobilier commercial n’est peut-être pas la meilleure option pour vous.

L’immobilier en tant que classe d’actifs peut être un investissement valorisant. Mais les débutants doivent être conscients des risques d’investissement liés à ce type de propriété immobilière. Voici ce que vous devez savoir sur l’investissement immobilier commercial pour déterminer s’il vous convient:

  • Comment se lancer dans l’investissement immobilier commercial.
  • Risques et avantages de l’investissement immobilier commercial.
  • Devriez-vous investir dans l’immobilier commercial maintenant?

Comment se lancer dans l’investissement immobilier commercial

Avant de se lancer dans l’investissement immobilier commercial, il est important de se poser plusieurs questions.

Jeff Bartel, président et directeur général de Hamptons Group, une société d’investissement et de conseil alternatifs basée à Miami, déclare que vous devez déterminer si vous préférez une approche de financement participatif ou investir dans une seule propriété.

Les investisseurs qui choisissent de faire du crowdfunding avec un groupe d’autres devraient «examiner les antécédents de l’entreprise avec laquelle ils investissent», déclare Bartel. “Reconnaître pleinement leurs droits et obligations concernant (l’opportunité de) retirer ou non leurs fonds de l’investissement pendant la période de temps.”

Pour ceux qui investissent dans une seule propriété commerciale, Bartel recommande d’identifier les caractéristiques uniques qui «améliorent ou nuisent à l’attractivité de la propriété ou les tendances dans la région qui pourraient être problématiques».

De nombreux professionnels du secteur de l’immobilier commercial ont commencé par la location de maisons individuelles, dont Paul Getty, président et chef de la direction du First Guardian Group à San Jose, en Californie.

«Plus de 90% des investisseurs immobiliers commerciaux commencent par la location de maisons individuelles et l’utilisent comme un moyen de s’instruire, d’accumuler des richesses et de se frayer un chemin jusqu’à investir dans d’autres propriétés», dit-il.

Bien qu’investir dans l’immobilier résidentiel soit très différent d’investir dans la propriété commerciale, la construction d’une fondation dans l’immobilier résidentiel peut vous préparer à des investissements immobiliers commerciaux.

Une autre avenue: la technologie offre à de nombreux nouveaux investisseurs, avec différents niveaux d’expérience, la possibilité de se familiariser avec l’investissement immobilier commercial.

Des applications telles que Fundrise, CrowdStreet et d’autres offrent un accès à des immeubles de placement immobiliers commerciaux, généralement réservés exclusivement sur le marché privé, aux investisseurs individuels. Beaucoup de ces plates-formes disposent d’outils et de ressources d’apprentissage et d’un réseau professionnel pour se connecter avec d’autres professionnels de l’investissement immobilier.

L’infrastructure d’aujourd’hui qui permet une formation à l’investissement immobilier «permet de faire beaucoup plus facilement de bons choix et d’éviter de faire des erreurs», dit Getty.

Risques et avantages de l’investissement dans l’immobilier commercial

Chaque investissement comporte une sorte de risque, et l’immobilier commercial n’est pas différent.

Alors que l’économie était en mode de reprise, l’impact de la pandémie a touché certaines propriétés commerciales plus que d’autres au cours de la dernière année. Les niveaux d’inoccupation ont augmenté pour les propriétés, y compris les commerces, les bureaux et les appartements, tandis que d’autres propriétés telles que les centres industriels et les centres de données ont obtenu de meilleurs résultats.

Mais Steven Buss, fondateur de Likewise Partners à Minneapolis, affirme que les baux contractuels à long terme sont une caractéristique importante du secteur de l’immobilier commercial.

Lorsqu’un immeuble commercial bénéficie d’un bail contractuel à long terme, vous n’avez pas à vous soucier des expositions au marché à court terme.

«C’est un isolant de la volatilité économique», dit Buss.

«Plus ils sont à long terme, cela signifie généralement une valeur plus élevée pour la propriété parce que vous avez la certitude des titres à revenu fixe, et cela crée une évaluation plus élevée sur le marché», dit Buss.

Étant donné que la valeur des biens immobiliers se détériore avec le temps, il existe un code des impôts qui permet aux propriétaires de biens commerciaux de déprécier la valeur de la propriété et de bénéficier d’une déduction fiscale annuelle. Cela permet à l’investisseur ou au propriétaire d’être indemnisé pour les améliorations de la propriété nécessaires pour remédier à l’usure au fur et à mesure que la propriété est utilisée.

L’amortissement vous permet de conserver une plus grande partie de votre argent en l’épargnant des impôts. Pour les propriétés non résidentielles, l’IRS permet un amortissement sur 39 ans, ce qui peut se traduire par des avantages significatifs au fil du temps.

Une autre récompense qui vient avec l’investissement dans l’immobilier commercial est l’échange 1031, un instrument fiscal qui permet de différer les gains en capital. Lorsque vous vendez un investissement, vous devez généralement payer l’impôt sur les plus-values, mais un échange 1031 permet aux investisseurs immobiliers de ne pas payer d’impôt sur les plus-values ​​lors de la vente d’une propriété afin de fournir plus de capital lors de l’achat d’un autre immeuble de placement.

Devriez-vous investir dans l’immobilier commercial maintenant?

L’environnement économique est bien placé pour l’immobilier commercial en 2021, selon les experts.

Getty souligne une série de facteurs qui rendent le climat économique actuel idéal pour commencer à investir dans l’immobilier commercial, en particulier des taux d’intérêt historiquement bas.

“Avec des sommes d’argent relativement modestes, disons de 25 000 à 50 000 dollars, vous pouvez demander à un prêteur de vous avancer de l’argent et vous pouvez acheter une propriété de 200 000 $ avec une petite mise de fonds. vous utilisez l’argent des autres pour vous aider à composer votre argent », dit-il.

Les investisseurs qui choisissent de profiter de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas peuvent bloquer un taux d’intérêt sur un prêt hypothécaire commercial pendant un certain temps.

Vous pourrez peut-être supprimer le risque de «taux d’intérêt» pendant un certain temps, dit Buss. Cela fait des taux d’intérêt bas un «rehausseur de rendement», augmentant vos rendements après la dette.

«Lorsque vous empruntez 60% ou 70% du prix d’achat, les taux d’intérêt sont à des niveaux historiquement bas, et vous pouvez bloquer ces taux d’intérêt pendant cinq à dix ans, ce qui améliore vos rendements après la dette», déclare Buss.

Getty observe que les autres facteurs qui indiquent un moment positif pour investir dans l’immobilier comprennent une performance boursière stable, de grandes mesures de relance de l’économie et l’infrastructure d’investissement d’aujourd’hui qui prend en charge un accès généralisé aux données.

Une classe émergente forte de l’immobilier commercial: industriel. Bartel dit que ce secteur s’est développé au cours des trois à cinq dernières années en raison de «l’essor de la livraison numérique». Cela comprend les biens immobiliers commerciaux tels que les installations de stockage, les entrepôts ou les salles d’exposition.

Le segment qui a le plus souffert de la pandémie: l’espace commercial. Bien que Bartel affirme qu’il existe encore des opportunités de croissance dans ce domaine.

“Lorsque vous avez un espace qui peut être loué à un tarif inférieur, bien situé plutôt que d’avoir à louer des zones industrielles informelles pour les centres de distribution, nous allons voir des opportunités pour le commerce de détail, les centres commerciaux et les centres commerciaux linéaires utilisés pour les centres de distribution, “Dit Bartel. Cette tendance des centres de distribution pop-up se poursuivra dans des endroits à travers le pays, dit-il.

Connaître les tendances qui se produisent sur les marchés de l’immobilier commercial est important pour identifier les opportunités d’investissement.

Les plats à emporter

L’investissement dans l’immobilier commercial présente des avantages uniques mais, comme tout investissement, il a ses avantages et ses inconvénients.

Que vous soyez un débutant sur ce marché immobilier ou un investisseur chevronné, les mêmes règles de diligence raisonnable et les principes d’investissement judicieux devraient être au premier plan.