5 mai 2021

Le PDG de Security Token Market discute de l’impact potentiel des jetons de sécurité sur le système financier mondial

Par admin2020


Nous nous sommes récemment connectés avec Kyle Sonlin, PDG de Marché des jetons de sécurité (STM), qui se concentre sur la prise en charge de l’espace naissant des jetons de sécurité basé sur la blockchain. Sonlin a expliqué comment le système financier mondial évolue rapidement et comment les jetons de sécurité peuvent aider à rationaliser de nombreux processus commerciaux traditionnels.

Sonlin a noté que la technologie nous a permis de connecter des personnes du monde entier via des applications de médias sociaux conviviales et d’autres plates-formes Internet. Cependant, nous devons faire de même maintenant avec les services financiers. Sonlin a également commenté la façon dont les plates-formes alimentées par la blockchain, y compris les jetons de sécurité, peuvent nous aider à mettre en œuvre des solutions permettant aux gens de n’importe où de mener des transactions de manière transparente. Notre discussion est partagée ci-dessous.

Crowdfund Insider: Quel impact pensez-vous que les jetons de sécurité auront sur les marchés financiers cette année et dans les années à venir?

Kyle Sonlin: Les jetons de sécurité ont la capacité d’améliorer nos marchés financiers existants tout en élargissant notre écosystème financier au-delà des contraintes juridictionnelles traditionnelles. Grâce à l’intégration intelligente des contrats, nous pouvons automatiser une grande partie des exigences de conformité requises par les régulateurs locaux et étrangers, en établissant un registre permanent des transferts d’actifs qui se traduira par des investissements et des échanges moins chers et plus rapides, créant un marché beaucoup plus efficace. Cela sera indéniable pour les institutions financières traditionnelles, qui adoptent de nouvelles technologies capables de réduire les coûts d’exploitation à cette échelle.

Mais encore plus important que cela est l’impact que les jetons de sécurité auront sur le système financier mondial, qui n’a jamais vu auparavant un changement de paradigme à cette échelle. Sur les marchés publics traditionnels, les actions et les obligations sont rarement négociées au niveau international – au lieu de cela, les investisseurs sont contraints de négocier sur des marchés fragmentés segmentés par région. Avec les jetons de sécurité, les véhicules d’investissement sont standardisés pour permettre aux investisseurs du monde entier d’échanger entre eux.

Cela signifie que les actions, l’immobilier, l’art et des milliers d’autres cas d’utilisation sont désormais accessibles aux investisseurs du monde entier. D’un autre côté, pour la première fois, de nombreux investisseurs en dehors des États-Unis peuvent désormais acheter et échanger des actifs libellés en USD, comme des immeubles locatifs à flux de trésorerie positifs ou des actions versant des dividendes. Pour les pays aux devises moins stables et aux marchés boursiers plus volatils, cet accès à des actifs américains plus fiables ouvre une véritable égalité d’investissement et une mobilité économique plus efficace.

Crowdfund Insider: Votre collègue Jonah a mentionné que les jetons de sécurité ont le potentiel de capturer une part de marché plus importante que la capitalisation boursière de Bitcoin. Pensez-vous qu’ils constitueront un jour un marché d’un billion de dollars et quels en seraient les principaux cas d’utilisation?

Kyle Sonlin: Je considère la technologie de tokenisation comme l’infrastructure principale qui transformera nos marchés financiers. De cette façon, je ne pense pas qu’il existe des actifs d’investissement qui ne bénéficieraient pas de l’automatisation intelligente des contrats et de la gestion des tableaux de plafonnement basée sur la blockchain. Pour calculer la taille de l’opportunité à l’aide de cette thèse, ne cherchez pas plus loin que la capitalisation boursière totale des actions, de la dette et de l’immobilier – les trois plus grandes classes d’actifs au monde.

Chacune de ces trois verticales a une capitalisation boursière bien supérieure à 100T $ +, ce qui efface facilement la marque, et plus encore! Avec plusieurs actions technologiques au-dessus de la capitalisation boursière de 1T $ sur les marchés publics, il semble inévitable pour la prochaine génération d’entreprises innovantes de tirer parti des jetons de sécurité, ouvrant les vannes pour que d’autres emboîtent le pas. L’immobilier semble être le cas d’utilisation qui peut être adopté le plus rapidement, car l’incitation pour les propriétaires d’actifs est actuellement si élevée.

En tant qu’actif incroyablement illiquide avec d’énormes coûts de conformité, ce cas d’utilisation est prêt à être perturbé. Nous venons de décomposer le cas d’utilisation de l’immobilier tokenisé dans l’épisode 91 de Security Token Show, alors jetez-y un œil sur YouTube pour en savoir plus sur ce concept.

La dette est également un cas d’utilisation très intéressant qui, comme l’immobilier, n’est actuellement pas négocié de manière efficace. La plupart des marchés de la dette sont toujours négociés de gré à gré et ne sont pas évalués de manière très efficace en raison d’un manque de transparence financière.

Les portefeuilles et les actifs tokenisés permettront un audit et une évaluation beaucoup plus faciles de ces actifs, ce qui non seulement augmentera les intérêts, mais évitera la fraude comme nous l’avons vu au cours des dernières décennies en créant des conditions de prêt et des offres groupées totalement transparentes. Les titrisations qui tirent parti de la technologie de la blockchain peuvent libérer une diversité supplémentaire sur les marchés de la dette, mais nécessitent le plus haut niveau de fidélité des informations pour garantir que l’actif tient correctement compte du risque de défaut et d’autres facteurs de risque.

Crowdfund Insider: la tokenisation des actifs du monde réel est de plus en plus populaire. Quelle importance accordez-vous à ce rôle dans une économie numérique?

Kyle Sonlin: Je pense que c’est essentiel pour l’économie numérique que nous avons cultivée au cours des 15 dernières années. La plupart des solutions fintech que nous voyons sur le marché aujourd’hui (Robinhood, Plaid, Square, etc.) sont des solutions frontales. Ils offrent essentiellement une excellente expérience utilisateur, mais naviguent toujours dans des processus désuets mis en place par la cohorte bancaire et financière il y a des décennies. Le processus de règlement et de compensation que nous utilisons encore (T + 2 doit disparaître!) N’a absolument aucun sens dans le climat actuel de négociation à haute fréquence, où des milliers de transactions sont traitées chaque milliseconde.

Nous devons également adopter la technologie du back-end, ce qui permettra un processus beaucoup plus transparent, éliminant les risques de gel des échanges et d’autres bizarreries du marché, comme nous l’avons vu avec des dizaines d’actions lors du fiasco GameStop plus tôt cette année.

En plus de cela, cela n’a aucun sens pour moi qu’une personne vivant dans un autre pays puisse aller à l’épicerie et acheter du Coca Cola, mais elle ne peut pas acheter le stock. Les marchés boursiers régionaux ne devraient pas exister dans un monde où tout le monde se connecte au même Facebook, YouTube et Spotify. Avec les applications et les sites Web sur nos téléphones et ordinateurs, nous avons connecté le monde socialement, mais nous n’avons pas encore été en mesure de connecter entièrement le monde financièrement.

Les jetons de sécurité sont la solution qui connecte pleinement notre monde numérique. Tant qu’un investisseur est qualifié pour acheter et posséder l’actif, il ne devrait y avoir aucune friction pour qu’il le fasse. Cela crée un système beaucoup plus juste qui offre la même possibilité d’indépendance financière pour tout le monde dans le monde, tout en créant un marché beaucoup plus liquide pour les propriétaires d’actifs et les investisseurs existants. Avec un nouvel afflux de capitaux dans les actifs en demande, les investisseurs verront des gains plus importants, un potentiel de sortie plus facile et plus d’opportunités de succès, quel que soit l’endroit d’où vous négociez.

Crowdfund Insider: Quels seraient les principaux projets de jetons de sécurité que nous devrions surveiller de près et pourquoi?

Kyle Sonlin: Il y a des projets vraiment passionnants qui sont pionniers pour l’industrie qui valent absolument la peine d’être gardés sur votre radar! Tout d’abord, Curzio Research, une société de médias financiers qui a complété une offre de jetons de sécurité et qui a été inscrite avec succès sur MERJ Exchange. Celui-ci est tellement excitant pour moi parce que Frank Curzio et son équipe ont ouvert la voie à d’autres.

Il a prouvé qu’il était possible de crowdfunding, de coter des actions sur un marché secondaire et de maintenir son statut de société privée tout en permettant un accès complet aux investisseurs de détail américains en plus des investisseurs du monde entier.

L’idée que des entreprises privées américaines pourraient négocier avec un investisseur intéressé est un concept tellement excitant que j’apporte toujours le jeton du PDG lorsque je discute de projets de jetons de sécurité passionnants. Cela ne fait pas de mal que les actions aient augmenté de 40% depuis leur cotation, tout en versant un dividende de près de 2%, versé trimestriellement. RealT a également planté le drapeau dans le secteur immobilier symbolique, vendant près de 90 propriétés unifamiliales, des millions de capitalisation boursière, qui versent des dividendes annuels de 10 à 12% en plus de l’appréciation des actions. Les investisseurs internationaux ont consommé avec voracité ces ventes primaires, qui se vendent constamment en quelques minutes.

Quand je regarde la collecte de fonds principale et certaines des nouvelles offres qui arrivent sur le marché, j’aime vraiment certaines des innovations que j’ai vues d’Exodus ainsi que d’Infinite Fleet. Exodus est un portefeuille de crypto-monnaie à succès qui a décidé de procéder à une vente de fonds participatifs de son capital via une vente Reg A +, leur permettant de créer une campagne de collecte de fonds de style Kickstarter, et a presque terminé la collecte de fonds totale de 75 millions de dollars. Il s’agit de la première offre de jetons de sécurité Reg A + déposée auprès de la SEC, et elle ouvre un potentiel incroyable pour d’autres émetteurs qui cherchent à suivre ce modèle.

Exodus a prouvé que si cette exemption peut être fastidieuse, elle est possible et peut être extrêmement efficace lorsqu’elle est effectuée correctement. Infinite Fleet est peut-être le cas d’utilisation le plus novateur que nous ayons vu avec succès sur le marché, dirigé par Samson Mow et l’équipe d’Exordium. Exordium vend un jeton de sécurité pour collecter des fonds pour développer un jeu vidéo de stratégie en temps réel multijoueur en ligne appelé Infinite Fleet.

Investir dans ce jeu de science-fiction futuriste fournira aux investisseurs une part des revenus avec le développeur, permettant aux investisseurs d’acheter au rez-de-chaussée et d’être exposés aux ventes du jeu une fois le projet mis en ligne. En plus de cela, Infinite Fleet a vendu plus de 900 NFT qui peuvent être échangés dans le jeu contre des skins et des objets de collection exclusifs qui peuvent également être échangés sur un marché secondaire. Je pense que c’est l’une des utilisations NFT les plus innovantes que j’ai vues et qui rassemble l’économie numérique en combinant les NFT, les sports électroniques et les jetons de sécurité.

Rappel: rien de tout cela n’est un conseil en investissement! Je ne possède aucun des actifs mentionnés, mais j’ai travaillé en étroite collaboration avec certaines de ces entreprises qui ont exploré et innové dans l’industrie. Je suis très heureux de voir le marché se développer et j’aime souligner les grands développements dans l’espace. Faites vos propres recherches!

Crowdfund Insider: Quels sont vos objectifs en tant qu’organisation chez Security Token Market pour cette année et au-delà?

Kyle Sonlin: Security Token Market fournit la plus grande étendue et profondeur de données financières du secteur financier. Nous nous intégrons directement aux bourses et aux marchés du monde entier pour agréger les données de négociation de jetons de sécurité provenant de plus de 100 sources tout en vérifiant les transactions en chaîne. Avec toutes ces données financières, nous compilons des rapports de l’industrie, des recherches et du contenu médiatique pour fournir aux investisseurs et aux passionnés autant de ressources que possible pour se sentir en confiance dans la recherche et l’évaluation des opportunités du secteur.

Nous produisons également du contenu multimédia destiné à favoriser l’adoption des jetons de sécurité, par le biais du Security Token Show, notre podcast et vidéo hebdomadaire sur les jetons de sécurité qui couvre l’actualité du secteur, les développements du marché et le leadership éclairé. L’émission compte désormais plus de 25 000 auditeurs de plus de 100 pays.

D’autres contenus multimédias tels que notre newsletter hebdomadaire, What’s Drippin, et notre chaîne Clubhouse, Security Token Speakeasy, sont positionnés pour offrir aux lecteurs et auditeurs plus occasionnels l’opportunité de monter à bord et de surfer sur la vague à nos côtés.

À l’avenir, notre objectif est d’étendre nos opérations pour fournir des services encore meilleurs à nos utilisateurs. Nous avons connu une croissance incroyablement rapide au cours des derniers mois et nous nous efforçons de nous concentrer sur l’apport de nouvelles offres et de nouveaux actifs à notre plate-forme pour maintenir l’élan. En plus de cela, nous avons commencé à mettre à niveau notre plate-forme pour fournir de nouvelles fonctionnalités intéressantes qui, je pense, vont vraiment changer la donne pour l’industrie. En plus de cela, attendez-vous à ce que nos canaux médiatiques se développent encore plus! De nouvelles émissions, des rapports supplémentaires et peut-être même du contenu premium! Plus d’informations à ce sujet bientôt.

Pour l’instant, le mieux est de nous suivre sur Twitter (@stomarket), Instagram (@stomarket_) et YouTube (Security Token Market). Consultez notre site à stomarket.com pour connaître les derniers prix et la capitalisation boursière de l’industrie, et n’hésitez pas à me contacter personnellement si vous avez des questions ou souhaitez en savoir plus! Vous pouvez me retrouver sur Twitter @kylesonlin ou dans la communauté #miamitech!