4 mai 2021

Conseillers recommandent la prudence avant les modifications fiscales potentielles sur les gains en capital | Conseillers financiers

Par admin2020


Récemment, des conseillers financiers ont répondu aux appels et aux courriels de clients préoccupés par la proposition du président Joe Biden d’augmenter l’impôt sur les plus-values. La mesure doublerait l’impôt sur les placements détenus pendant plus d’un an et s’appliquerait aux investisseurs dont le revenu annuel est supérieur à 1 million de dollars.

Biden propose que le Congrès augmente le taux d’imposition le plus élevé sur les plus-values ​​de 20% à 39,6%. Le nouveau taux maximal, combiné à une surtaxe existante de 3,8% sur le revenu de placement au-delà de certains seuils, se traduirait par un taux d’imposition fédéral aussi élevé que 43,4% dans certains cas. Le plan aurait un impact sur environ 0,3% des ménages américains, selon Brian Deese, directeur du Conseil économique national.

La proposition vise à porter les impôts sur les investissements à des niveaux similaires à ceux des salaires et traitements. Le produit de l’augmentation des impôts irait au plan des familles américaines de 1,8 billion de dollars du président. Cette proposition comprend un collège communautaire gratuit, une aide aux frais de garde d’enfants, des congés familiaux et médicaux payés et d’autres programmes.

Comment les conseillers conseillent les clients

Bien que le plan doive encore être adopté par le Congrès et que les dispositions seront probablement modifiées par le biais de négociations, les investisseurs sont inquiets.

«Notre conseil aux clients est d’attendre d’avoir plus de détails», déclare Tim Bain, président du Spark Asset Management Group à Statesville, en Caroline du Nord.

«J’ai appris il y a longtemps qu’il ne fallait pas laisser la queue fiscale agiter le chien des investisseurs», dit Bain, qui souligne que la politique accommodante de la Réserve fédérale, associée à un projet de loi d’infrastructure potentiel devant le Congrès, peut compenser tout choc négatif temporaire. d’un impôt plus élevé sur les plus-values.

Cependant, de nombreux analystes prévoient que les investisseurs dans des tranches d’imposition plus élevées pourraient vendre des actions avant l’adoption du projet de loi ou sa date d’entrée en vigueur. Cela leur permettrait de bloquer les gains en vertu des taux actuels des gains en capital.

Bain dit qu’il existe une solution de contournement pour ceux qui veulent être exposés aux mêmes actifs, en les détenant dans des comptes qualifiés plutôt qu’imposables.

“Mais ils peuvent faire demi-tour et racheter les mêmes actions pour établir une nouvelle base, ou ils peuvent racheter les actions dans un Roth à impôt différé (compte de retraite individuel) ou détaxé”, dit-il.

Modifications potentielles de la base de coût

Lorsque Biden a présenté le plan dans son discours au Congrès le 28 avril, il n’a pas mentionné une augmentation du coût de base des actifs hérités. Lors du décès d’un titulaire de compte, les titres hérités sont évalués à la date du décès.

Par exemple, disons qu’un investisseur décédé en 2021 a acheté des actions d’Apple (symbole: AAPL) en 2000 et les a détenues pendant 21 ans. À sa mort, sa fille hérite des actions Apple, mais plutôt que d’être évaluées au prix de 2000, les actions héritées sont évaluées au prix d’aujourd’hui, en utilisant ce qu’on appelle la «base renforcée».

Actuellement, cet aspect du code des impôts profite à de nombreux investisseurs de la classe moyenne qui héritent même d’un petit portefeuille d’une personne décédée. Lorsque le bénéficiaire vend les actions, il paie un impôt sur les gains en capital moins élevé, car l’appréciation précédente n’est plus prise en compte.

Alvina Lo, stratège en chef de la richesse chez Wilmington Trust à New York, dit que l’élimination de la montée en puissance de la base n’est probablement pas hors de propos. Il n’y a pas non plus de diminution de la taxe successorale ou de l’exonération de la taxe sur les donations.

«Ajoutez à cela les États qui augmentent leurs impôts sur les riches – New York en est un exemple la semaine dernière – et la planification est de plus en plus importante», dit-elle.

Lo dit que certaines mesures doivent être prises immédiatement. Par exemple, avec la date limite de production des déclarations de revenus le 17 mai, les investisseurs ayant un revenu gagné devraient envisager de contribuer à un compte de retraite individuel afin de réduire leur fardeau fiscal. D’autres stratégies fiscales peuvent impliquer la récolte de gains et de pertes d’investissement ou la conversion d’un IRA traditionnel en un Roth IRA.

«Pour ceux qui sont enclins à la charité, les dons aux organismes de bienfaisance deviendront plus attrayants à mesure que la déduction de bienfaisance deviendra plus précieuse lorsque les taux d’imposition sur le revenu sont élevés», ajoute Lo.

Les nouvelles règles peuvent affecter les propriétaires d’entreprise

Pour les conseillers qui desservent principalement une clientèle de la classe moyenne, il y a généralement très peu de clients, voire aucun, dont le revenu est supérieur à 1 million de dollars par an.

Selon Howard Essner, conseiller en patrimoine familial chez Ancora Advisors à Cleveland, une augmentation du taux de gains en capital n’affecterait que ce groupe de clients.

“Nous pensons que l’un des impacts potentiels les plus importants sur les clients qui correspondent à ce profil sera sur ceux qui possèdent des entreprises, des positions en actions concentrées sur une base faible ou des investissements immobiliers qu’ils envisageaient de vendre ou de se diversifier de toute façon”, dit-il.

Il ajoute qu’une augmentation significative du taux des gains en capital peut accélérer les décisions de planification en matière de liquidité, de vente d’actifs et de succession d’entreprise.

«Nous avons discuté avec nos clients des changements fiscaux potentiels avant les élections», dit Essner.

Il conseille la prudence lors de la prise de décisions avant toute modification fiscale que le Congrès peut ou non adopter.

“Trop de fois dans le passé, nous avons vu des gens prendre des décisions rapides face à d’éventuelles modifications fiscales, pour regretter ces actions lorsque les modifications fiscales redoutées ne sont pas devenues une loi ou se sont diluées à travers le processus politique”, déclare Essner. . “Nous encourageons également les clients à parler à leur fiscaliste pour une vision globale.”